<개요> 중국 소비자들의 생활 수준 향상과 소비 구조가 변함에 따라 금 투자와 교역시장이 빠르게 발전하고 있고, 금이 새로운 투자 아이템으로 떠오름에 따라 금 수요가 폭발적으로 증가하고 있다. 2007년부터 2011년까지 4년 사이에 중국의 금 소비량은 140% 증가하였고, 2011년에는 중국의 금 총수요가 769.8톤으로 동기대비 20% 증가하였다. 게다가 세계 경제가 침체되고 금융위기, 정치적 동요 등으로 인한 불확실성이 커지고 있는 상황에서 안정자산인 금이 유망 투자 상품으로 크게 주목받고 있으며, 금 투자 열기는 장기간 이어질 것으로 예상된다. 세계금협회는 2012년에 중국시장을 선두로 금수요가 지속 증가할 것이며, 중국이 세계 최대 금시장으로 부상할 가능성이 있다고 분석했다.
중국 금 시장의 부상
○ 세계금협회, 중국 올해 인도 앞서
- 2011년 세계 금 수요량은 4067.1톤으로 전년 동기대비 0.4% 증가했으며, 그 가치금액으로 따지면 2,055억 달러에 달해 처음으로 2,000억 달러를 돌파함
- 2011년 가장 큰 증가폭을 보인 투자 수요에서 높은 실적을 보인 시장은 인도, 중국, 유럽으로 나타났으며, 중국과 인도 양국이 세계 전체 금으로 된 주얼리 수요의 55%, 총수요의 49%를 차지하는 것으로 나타남
- 세계금협회(WGC)는 2012년에 중국시장을 선두로 금 수요가 지속적으로 증가할 것이며, 중국이 세계 최대 금시장으로 부상할 가능성이 있다고 분석함
- 세계금협회가 발표한 금 수요 추세 보고(, 2012.2)에 따르면, 2011년 중국 금 총수요가 769.8톤으로 동기대비 20% 증가함
- 작년 중국의 금 수요량은 20% 신장하여 769.8톤에 이르렀고, 골드바와 금화 수요 증가율을 40%에 달함. 그에 비해 2011년 인도의 금 총수요는 7% 하락하여 세계 최대 금 수요국으로서의 명성이 흔들리고 있음
<표> 중국과 인도의 2011년 금 수요량 증가추이 비교
*출처: World Gold Council 2012.2 (www.gold.org)
- 세계금협회 투자 리서치부문 이사Marcus Grubb은 중국의 금 수요가 올해도 20%의 높은 성장률을 유지하여 올해 인도를 제치고 세계 최대 금 시장이 될 것으로 예측함
- Marcus Grubb은 올해 중국의 금 소비 증가율이 작년과 비슷할 것으로 내다보며, 2012년 중국 금 수요가 925톤에 달할 것으로 전망하는 한편, 올해 인도의 금 수요는 2011년의 933톤보다 더 감소할 것으로 추측함
- 세계금협회의 설명에 따르면 중국 중앙은행이 2011년 4분기에 금을 대규모로 매입해 금 수입량이 크게 증가함
- 세계금협회 투자부문 책임자 Marcus Grubb은 중국의 금 수입량과 WGC가 추측한 중국의 금 소비수요량 사이에 큰 격차가 존재하는 것을 중앙은행이 수입량을 크게 늘린 원인으로 보고 있음
- 분석가는 주식, 부동산, 채권 등의 수익률이 금과 비교해 차이가 많이 나고 게다가 금만큼 안정적이지 못해 최근 몇 년 동안 금 투자 붐이 일어난 것이 중국의 금수요 신장의 주된 이유라고 분석함
○ 중국금협회, 금 수요 30% 이상 신장
- 중국금협회(中国黄金协会)가 2월 17일 발표한 통계에 따르면 2011년 중국의 금 소비량은 작년보다189.54톤 늘어난 761.05톤으로 전년동기대비 33.2% 증가함
- 그 중 금 쥬얼리 소비량은 456.66톤(27.9% 증가), 골드바는 213.85톤(50.7% 증가), 금화는 20.80톤(25.2% 증가), 공업용 금은 53.33톤(12.3% 증가), 그 외 기타 16.52톤(93.9% 증가)인 것으로 나타남
- 중국 소비자들의 생활 수준 향상과 소비 구조가 변함에 따라 금 투자와 교역시장이 빠르게 발전하고 있고, 금이 새로운 투자 아이템으로 떠오름에 따라 금 수요가 폭발적으로 증가한데 비해 금 생산량은 여전히 크게 부족한 상태임
- 2007년부터 2011년까지 4년 사이에 중국의 금 소비량은 140% 증가하였고, 중국 정부는 금 소비를 장려하기 위해 2010년 8월 은행의 금 수입 업무 허가 등 금 시장의 발전을 촉진하고 관리하기 위한 조치를 내놓음
- 홍콩으로부터 중국 내륙으로 유입되는 금 수입량은 중국 내륙의 급증하는 금 수요량을 보여주는 하나의 지표로서 2011년 1월~11월 금 수입량은 389.3톤에 달함
- 홍콩정부의 통계처가 발표한 통계에 따르면 2011년 홍콩에서 중국 내륙에 유입된 금 수량은 427.877톤으로 전년 유입량 118.904톤에 비해 크게 증가함
○ 유망 투자상품, 금
- 금은 과거 금본위제도 시기에 실질적인 화폐 기능을 했으며, 현재도 화폐로서의 내재가치와 산업용으로서 실질 상품의 가치를 동시에 지니고 있음
- 따라서 세계 경제가 침체되고 금융위기, 정치적 동요 등으로 인한 불확실성이 커지고 있는 현재 안정자산인 금이 유망 투자 상품으로 크게 주목받고 있으며, 금 투자 열기는 장기간 이어질 것으로 예상됨
- 투자 목적의 금 주얼리와 골드바가 인기를 끌고 있음. 현지 언론에 따르면 춘절이 지난 이후 금 가격 평균 7% 이상 상승했음에도 불구하고 구매 열기는 가라앉지 않고 있다고 함
- 공상은행, 교통은행, 초상은행(招商银行) 등 중국내 대형 은행의 재테크 관계자들은 ‘금’은 우수한 위험회피 투자 상품이라며 금년 금 시장 동향에 대해 낙관적으로 전망함
- 현재 은행에서 대체적으로 추진하고 있는 금 투자상품으로는 실물 투자, 상하이 금거래소 거치식 투자와 금 관련 펀드 등의 방식이 있으며, 은행을 통해 상하이 금거래소에서 개인 거래를 진행할 수 있고, 인터넷이나 핸드폰 등으로 쉽게 조작과 확인이 가능해 바쁜 현대인들에게 환영받고 있음
- 금은 투자 종목에서뿐만 아니라 중국이 중점 발전시키고 있는 전략적 신흥산업, 즉 전자, 우주항공, 환경보호 등 과학기술 영역과 신에너지, 에너지 절약, 신소재, 바이오의약 등 신흥산업의 응용 면에서도 빠른 성장을 보임
○ 중국, 최대 금 생산국
- 중국금협회의 소개에 따르면 1949년까지만 해도 4.07톤에 불과했던 금 생산량이 1975년에는 13.8톤으로 증가했고, 1995년에 처음으로 100톤을 돌파, 2003년에는 200톤에 달했고 곧이어 2009년에 300톤을 초과함
- 중국은 2007년부터 남아프리카를 제치고 세계 최대 금 생산국의 위치에 올라 현재까지 5년 연속 세계 1위를 차지함
- 2011년 중국의 금 생산량은 360.957톤으로 전년보다 5.89% 증가해 사상 최대 규모를 기록함
- 중국내 금 생산량이 많은 5대 지역은 산동(山东), 허난(河南), 쟝시(江西), 푸젠(福建), 네이멍구(内蒙古)로 총생산량의 59.9%를 생산함
- 중국내 대표적인 금 생산기업은 중국황금그룹(中国黄金集团公司), 쯔진광업주식회사(紫金矿业股份有限公司), 산동황금그룹(山东黄金集团公司), 산동자오진그룹(山东招金集团公司) 등이 있으며, 상위 10위권에 있는 대형 금 생산기업들이 전체 생산량의 50.98%를 차지함
중국의 금 보유 및 거래 현황
- 세계금협회의 통계에 따르면 중국의 현재 금 보유고는 1054.1톤으로 세계 6위이며 전체 외환보유의 1.6%를 차지함. 이에 반해 미국은 금 보유고가 8133.5톤으로 외환보유의 74.5%를 차지하고 있음. 즉 중국의 금 보유량이 미국의 1/8에 불과
- 중국 금시장의 가격은 2001년 6월부터 중앙은행이 금 시세 주간보고제도를 도입함에 따라 국제 시세에 따라 국내 금 시세가 조정되기 시작함
- 상하이 금 거래소(上海黄金交易所)는 2002년 10월 30일 정식 개장되었음
- 중국 금시장은 금 상품시장뿐만 아니라 금 투자시장, 금 신용대출시장 등이 모두 갖춰져 있으며, 상하이 금 거래소를 포함하여 지역 금 거래센터(区域黄金交易中心), 상하이 선물거래소(上海期货交易所), 상업은행과 금 주얼리업체가 중국의 금 거래시장을 구성하고 있음
- 특히 상하이 금 거래소는 회원사들이 금을 거래할 수 있는 플랫폼으로서 이 거래소의 가격 정보는 중국 전체 금 시장에서 주도적인 역할을 함
- 지역 금 거래센터는 2급 거래소로서 자영 또는 대리 업무를 위주로 하고 있으며 비회원사나 개인투자자들을 상하이 금 거래소와 연결시켜주는 매개체 역할을 함. 상하이 선물거래소는 금의 선물거래를 주로 맡고 있으며 투자자들에게 헤지와 투기의 기회를 제공해 줌
- 은행 창구와 금 주얼리 업체는 광범위한 개인 투자자와 소비자에게 접근성이 높은 거래 창구 역할을 함
- 2011년 중국 금 거래소가 매우 활기를 띰. 가장 대표적인 거래소인 상하이 금거래소에서 거래된 금 상품은 총 7,438.463톤으로 동기대비 23.03% 증가했고, 성사된 거래액은 총 24,772.168억 위안으로 동기대비 53.45% 증가함
- 상하이 선물거래소에서 거래된 금 선물계약은 1,444.352만 건으로 동기대비 112.59% 증가했으며, 성사된 거래액은 총 50,976.079억 위안에 달해 동기대비 178.68%의 증가율을 기록함
○ 국제와 중국의 금 거래시장 비교
- 중국의 금 거래시장은 세계 최대 금 거래소인 런던 시장과 비교했을 때 거래량이 10%에 불과함
- 런던 시장은 쌍방의 신용공여를 기초로 거래가 이루어지는 반면, 상하이 금 거래소는 중국 국무원의 비준을 통해 개장한 금 거래소로서 기본적으로 거래소의 집중 경매방식으로 진행되며, 가격 우선, 시간 우선 방식으로 거래가 성사됨. 거래 방식 자체에는 우열 구분이 없음
- 런던 금 시장은 상품 종류가 매우 다양한데 비해 상하이 금 거래소는 실물투자와 거치식 투자, 두 종류가 대표적임. 상품 종류의 수량으로만 봤을 때 현재 중국은 1919년대의 런던시장 수준에 불과함
- 현재 상하이 금 거래소에서 주로 내놓는 표준 금 투자상품은 Au99.95, Au99.99, Au50g, Au100g 등 네가지 현물 상품과 Au(T+5), Au(T+D), Au(T+N) 등의 3가지 현물 거치식 인도 상품이 있음
- 2011년 국제 금 가격은 오름세를 유지함. 국제 금 현물가격의 개장시세는 1421.38달러/온스였고, 최저가는 1,308.37달러/온스, 최고가는 9월 6일에 기록한 1920.38달러/온스, 그리고 마지막 거래 가격은 1,565.02달러/온스로 마감하여 2011년 한해 평균 금 가격은 1,571.68달러/온스로 나타남
*출처: World Gold Council(www.gold.org), 中国黄金协会(www.cngold.org.cn), 黄金网(www.gold.cnfol.com), 中国黄金资讯网(www.go24k.com), 新华网(www.xinhuanet.com), 中国新闻网(www.chinanews.com), 财经网(www.caijing.com.cn)
[관련 사이트]
中国黄金协会: http://www.cngold.org.cn
中国黄金投资网: http://www.cngold.org
第一黄金网: http://www.dyhjw.com
黄金网: http://www.gold.cnfol.com
中国黄金资讯网: http://www.go24k.com
KITCO金拓: http://www.kitco.cn
